在财富管理转型推动下，上海银行（601229.SH）上半年中收大幅提升，带动全行业绩回温。今年上半年，上海银行实现营业收入277.05亿元，同比增长9.02%；归属于母公司股东的净利润（净利润，下同）为122.78亿元，同比增长10.3%。其中，该行手续费及佣金净收入42.91亿元，同比增长39.7%，远高于当期营收和利息净收入增速，且占当期营收的比例提升至15.49%。截至上半年末，上海银行不良贷款率为1.19%，较上年末下降0.03个百分点。但在上海银行的公司贷款中，房地产业作为第二大贷款投放行业，上半年不良贷款余额47.16亿元，较上年末增长25.86%，远高于全行5.09%的不良贷款增速，房地产业不良率也由上年末的2.39%提升至2.73%。随着支持实体经济力度加强，贷款规模快速提升，上海银行也面临资本补充压力，即便是年初发行200亿元可转债补充弹药，但依旧未能阻挡资本充足率的下降。截至上半年末，上海银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.98%、10.01%、12.27%，较上年末均有不同程度下降，特别是资本充足率已达到该行自2016年上市以来的最低水平。投资净收益减少32.66%相较于一季度而言，二季度的上海银行各项盈利指标有所改善。中报显示，今年上半年，上海银行实现营业收入277.05亿元，同比增长9.02%；净利润为122.78亿元，同比增长10.3%。基本每股收益0.86元，同比增长10.26%；年化归属于母公司普通股股东的加权平均净资产收益率（ROE）为13.93%，同比提高0.24个百分点，但仍不及2019年同期14.62%的ROE水平。分季度来看，今年第一季度，上海银行营收净利润增速均为个位数，分别增长5.62%、6.04%至138.22亿元、55.54亿元。二季度，该行分别实现营业收入138.83亿元、净利润67.24亿元，同比增长12.63%、14.09%。其中，二季度净利润增速环比提升8.05个百分点。中报显示，今年上半年，上海银行实现利息净收入191.38元，同比增长8.34%。净息差为1.73%，同比下降0.09个百分点；净利差为1.81%，同比下降0.14个百分点。其中，第二季度净息差为1.73%，与第一季度持平，呈现企稳态势。非利息净收入中，报告期内上海银行中间业务表现较为亮眼，报告期内手续费及佣金净收入42.91亿元，同比增长39.7%，远高于同期营收和利息净收入增速，且占当期营收的比例提升至15.49%。其主要增量来自于代理手续费，报告期内实现收入25.85亿元，同比增长90.37%，但顾问及咨询费、信用承诺手续费、托管及其他受托业务佣金、结算与清算手续费等几大收入均有不同程度下降。值得关注的是，除了手续费及佣金净收入之外，今年上半年上海银行其他非利息净收入同比减少8.56%至42.76亿元，主要为投资净收入的下降，为33.85亿元，同比减少32.66%，整体上拖累了该行的营收增速。对此，上海银行表示主要是持续优化资产业务结构，压缩同业理财等部分交易性金融资产规模，叠加市场收益率总体下行，投资收益相应减少。而从上海银行的资产结构来看，截至今年上半年末，上海银行资产总额接近2.63万亿元，较上年末增长6.75%。其中，客户贷款和垫款总额1.19万亿元，较上年末增长7.94%，占资产总额的比例为45.09%，较上年末提高0.49个百分点。金融投资余额1.03万亿元，较上年末增长5.68%，存放和拆放同业及其他金融机构款项2009.34亿元，较上年末减少约15亿元，这两项资产占资产总额的比例分别由上年末的39.5%、8.22%下降至39.1%、7.64%。全行资产质量改善部分行业不良率提升在宏观政策以及市场环境的影响下，上海银行部分行业贷款质量出现下降。截至上半年末，上海银行不良贷款率为1.19%，较上年末、一季度末分别下降0.03个百分点、0.02个百分点。关注类贷款占比1.86%，较上年末下降0.05个百分点。逾期不良比为131.12%，与上年末基本持平。拨备覆盖率为324.04%，较上年末、一季度末分别提高2.66个百分点、0.73个百分点。报告期末，上海银行公司贷款和个人贷款不良率分别为1.34%、1.11%，较上年末下降0.09、0.01个百分点。从投放行业来看，上半年末，上海银行在租赁和商务服务业的贷款余额为2157.36亿元，占比18.2%，较上年末提升2.06个百分点。其次是房地产业，贷款余额1727.67亿元，占比14.58%。此外，该行在水利、环境和公共设施管理业，批发和零售业，制造业的贷款占比分别为7%、5%、4.53%。截至报告期末，上海银行的批发和零售业贷款不良率最高，为5.77%，但较上年末的6.64%已经下降0.87个百分点。租赁和商务服务业不良率为0.14%，且较上年末进一步下降。但房地产业、制造业的不良贷款率分别为2.73%、1.01%，较上年末提升0.34、0.24个百分点。其中，房地产业的不良贷款余额47.16亿元，较上年末的37.47亿元增长近9.7亿元，增幅25.86%，远高于全行5.09%的不良贷款增速。对此上海银行表示，随着房地产监管的持续强化和宏观政策调控，房地产市场整体继续延续上年末的运行态势，受个别项目租售进度未达预期、还款能力有所下降等因素影响，房地产业不良贷款率有所波动。消费贷规模下降再因个贷问题收三张罚单个人贷款方面，上半年末，上海银行个人消费贷款和住房按揭贷款分别为1498.68亿元、1442.13亿元，较上年末分别增长-5.4%、16.43%，不良贷款余额31亿元、1.46亿元，较上年末增长4.52%、-17.4%，不良率2.07%、0.1%，较上年末增长0.2、-0.04个百分点，个人消费贷款规模减少的同时，其质量也在下降。上海银行作出解释，这主要因该行零售资产投放结构调整，消费贷整体规模较上年末压降，推升不良贷款率上升。值得关注的是，就在上海银行披露半年报的同日，8月19日上海银保监局公布对上海银行的三张罚单。其中，因个人消费贷款变相流入资本市场，上海银行两家支行分别被罚20万元。因发放流动资金贷款违规被用于支付拍地保证金、土地出让金，上海银行奉贤支行被罚50万元。不仅仅是三张罚单，上个月，上海银保监局曾披露，此前因存在部分个人贷款违规用于购房、对部分个人住房贷款借款人偿债能力审查不审慎等违法违规事实，上海银行被监管部门罚款共计460万元。虽然处罚事实并非近日发生，但不可否认，在打造“精品银行”的道路上，上海银行内控方面依然存在不足。此外，随着业务规模的扩大，上海银行也面临资本补充压力。长江商报记者注意到，今年年初上海银行完成200亿元规模的可转债发行，用于补充该行核心一级资本。但截至上半年末，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.98%、10.01%、12.27%，较上年末均有不同程度下降。其中，资本充足率已达到该行自2016年上市以来的最低水平。2016年至2020年各报告期末，上海银行资本充足率分别为13.17%、14.33%、13%、13.84%、12.86%。上海银行称，资本充足率下降主要是顺应宏观政策导向，大力支持实体经济融资需求，各项贷款、企业债券等资产增长较快。内容来源：长江商报作者：魏度